Бизнес-ангелы

Основные источники венчурного капитала - венчурные фонды и частные инвесторы. Венчурными фондами управляет команда менеджеров, которые являются профессионалами в данной области. Инвесторами венчурных фондов обычно являются финансовые институты такие как пенсионные фонды, страховые компании и другие. Частные инвесторы это прежде всего частные состоятельные лица, инвестирующие часть своего собственного капитала.

Чаще всего и фонды и частные инвесторы, рассматривают проекты с определенными ограничениями: одни концентрируются в определенных сферах бизнеса, другие концентрируются на одной из стадий жизненного цикла предприятий вне зависимости от индустрии, третьи ограничивают себя географически и т.д. В большинстве своем бизнес-ангелы это независимые частные лица - состоятельные предприниматели, которые постоянно ищут новые возможности для интересных и потенциально высокодоходных инвестиций. В основном они концентрируются на начальных стадиях жизни предприятий - имеется в виду разработка продукта, технологии и их запуск на рынок. Меньше всего внимания они обращают на наличие солидной кредитной истории у потенциального получателя инвестиций (во многих случаях она просто отсутствует).

Следует обратить Ваше внимание, что весь инвестиционный процесс - поиск и отбор проектов, их проверка перед заключением сделки - так же менее формален. Очень важным является взаимопонимание между инвестором и предпринимателем. Помимо этого большинство бизнес-ангелов помимо участия в проектах своими финансовыми ресурсами, усиливают их своим личным опытом и связями. Основной особенностью инвестирования бизнес-ангелов является реинвестирование всей полученной компанией прибыли для максимального увеличения стоимости компании. По истечении оговоренного срока они продают свою долю в компании. Обычно этот период составляет от 3-х до 5-и лет. Чаще всего размер прибыли предпринимателя зависит от размера предоставляемых бизнес-ангелом средств и от размера средств имеющихся у предпринимателя, степени риска проекта и предполагаемой доходности.

Стоит также обратить ваше внимание, что размер инвестиции бизнес-ангелов находится в пределах от 10 тысяч до нескольких сотен миллионов долларов. И вложенные средства бизнес-ангелов в проекты предпринимателей составляет обычно от 5 до 20 процентов от имеющихся у них средств. Обратите внимание! Бизнес-ангелы могут совершать инвестиции как от своего имени, так и через свои компании. Это связано с нюансами налогооблажения, или по другим причинам.

Различают следующие виды начальных стадий проектов:
До стартовая - компания еще не создана, инвестиции требуются для научно-исследовательских и (или) опытно-конструкторских разработок, маркетинговых исследований, бизнес-планирования и т.д.
Стартовая - только что созданная компания, инвестиции необходимы для начала производственной деятельности и начала продаж.
Начальный рост - компания на ранней стадии, которой не хватает средств для развития.
Расширение - устойчиво развивающая компания, которой необходим запуск дополнительных производственных мощностей, выход на новые рынки и т.д.

Обычно бизнес-ангелы не афишируют свою деятельность и очень ценят анонимность. По данным статистики в Соединенных Штатах бизнес-ангелы осуществляют более 80 % инвестиций на самых начальных стадиях. В странах СНГ, инвестиции бизнес-ангелов по-другому называют неформальным венчурным инвестированием. Данный вид деятельности в Украине появился совсем недавно и двигается вперед на больших скоростях.